一、電工儀器儀表行業基本情況

電工儀器儀表行業是儀器儀表 行業中一個較大的子行業。受電力行業整體發展及全國城鄉電網改造等因素的影響，電工儀器儀表行業近年來成長較快。特別是為緩解電力緊張，國家出臺的一系列 政策推動了行業產品的技術升級。隨著峰谷分時計費政策的實施，擴大兩部制電價實施范圍，電力部門對功耗的要求、對產品穩定性要求的提高，行業產品逐漸由機 械式電能表向電子式電能表轉型。

據中國儀器儀表行業協會電工 儀器儀表分會統計，2005年電子式電能表產量達4,725萬臺，首次超過感應式電能表產量，到2009年電子式電能表產量增至7,975萬臺，而感應式 電能表產量降至2,429萬臺。2010年電工儀器儀表行業產量同比增長19%以上；銷售收入同比增長22%以上。

同時，我國電工儀器儀表行業 集中度低，行業內企業間競爭激烈，產品的品質和綜合競爭力方面與發達國家仍有較大差距，包括可靠性指標低、智能化、網絡化程度不高，缺少具有自主知識產權 的核心技術等。未來智能電網的建設將為電工儀器儀表行業提供更廣闊的發展空間，而注重研發投入，具備技術創新能力的企業將在行業發展中具備更強的競爭優 勢。

二、儀表行業政策規劃分析

“十二五”期間，中國政府將 智能電網、農網升級改造作為電網建設的重點，智能電網投資額度加大，市場容量增加。與此同時，水費改革、“階梯水價”等政策催生智能水表需求，年增長在 20%以上；“缺水、節水”的國情政策孕育了節水型水表的市場空間，未來，節水型水表和智能水表是水表行業的發展趨勢，預計2015年我國智能水表年需求 將達到1,500萬只以上。

三、儀表行業產業鏈分析

①行業市場供求狀況

電能表市場需求主要由電能表 更新需求及新增需求兩方面構成。我國電能表用戶保有量居世界第一位，約3.5億臺，每年均有15%左右的電能表產品需要更新，隨著電能表用戶保有量的持續 增長，未來更新需求將保持持續、穩定增長；隨著下游工業、農業等行業的持續、快速發展，電網改造及智能電網建設的快速推進，電能表產品新增需求同樣面臨持 續、快速增長的發展機遇。

A.國內市場產量情況

2007-2009年我國電 子式電能表產量分別為6,809.36萬臺、7,297.73萬臺、7,974.99萬臺，2008年同比增長7.17%，2009年同比增長 9.28%，其中，單相電子式電能表2008年同比增長8.09%，2009年同比增長10.76%，電子式電能表市場需求總體呈現持續增長的良好態勢。

2007-2009年中國電表產量情況

數據來源：中國儀器儀表協會電工儀器儀表分會

B.國內市場需求量情況

國內電子式電能表的市場需求情況由國內電子式電能表產量減去出口量再加上進口量推導而出，具體情況見下表：

2007-2009年國內市場電表供需情況表

注：以上數據來自中國儀器儀 表協會電工儀器儀表分會資料統計，其中，由于電能表進口數量較小，且無電子式電能表的具體進口數量，2007年進口數量為12.02萬臺，2008年進口 數量為9.88萬臺，2009年數據尚無統計，為便于統計，按年均進口10萬電子式電能表統計

2007-2009年國內市場電表實際需求情況

數據來源：中國儀器儀表協會電工儀器儀表分會

②上游行業情況

電能表的上游行業包括鋼鐵磁 性材料、電子元器件等，其中電子元器件主要包括貼片電阻、貼片電容、集成電路、半導體管和電容等。隨著材料科學、微電子技術的快速發展和我國加入世貿組織 打破了國際貿易壁壘，電子元器件行業屬于完全競爭性行業，其市場供應充足，本行業需要的大多數元器件從國內都可以得到充足供應，所以電子元器件行業的產能 和市場變化對本行業發展影響較小。

③下游行業情況

電能表的下游行業主要是電網行業，目前中國電網建設正處于快速發展階段，行業增長空間巨大，這將保障電能表市場規模在未來一段時期內繼續保持快速增長的良好態勢。

四、儀器儀表行業競爭格局

電工儀器儀表按其功能可劃分 為電能表、安裝式儀表、精密儀表、交直流儀器等細分產品，其下游行業涵蓋工業、農業等國民經濟各行各業，近年來，受國民經濟整體快速發展因素的拉動，行業 持續、快速發展，已經形成較大生產規模和較高生產能力，生產技術已達到較高水平，具備較強的國際競爭力。

電工儀器儀表行業總體屬于完 全競爭行業。電能表作為電工儀器儀表中的一個重要產品，是用于電力系統發電、輸電、變電、配電、用電等各個環節電能計量的法定計量器具。電能表產品的競爭 格局隨著電能表產品本身的升級換代而變化，電能表的發展經歷了感應式電能表、電子式電能表與智能電能表三個階段，如下圖所示：

電能表發展三階段

據中國儀器儀表行業協會電工 儀器儀表分會統計，2005年電子式電能表產量達4,725萬臺，首次超過感應式電能表產量，使我國電能表生產實現了從量變到質變的飛躍發展，在隨后的幾 年中，電子式電能表在電能表產品中的占比呈現持續增長的良好態勢。2004年至2009年我國電能表產品結構變化情況如下圖：

2004-2009年中國電能表分產品產量變化趨勢圖 單位：萬臺

數據來源：中國儀器儀表行業協會電工儀器儀表分會

近年來，隨著國家智能電網建 設的啟動、推進，電子式電能表已逐步向智能電能表轉型，未來在傳統電子式電能表產品上具有技術優勢的規模化生產企業將通過參與技術標準制定、技術升級等渠 道，在智能電能表市場展開新一輪競爭。總體來說，電能表產品競爭格局呈現圍繞行業標準制定在技術升級中展開競爭、圍繞產業鏈整合在行業集中度提高中展開競 爭、圍繞智能電網建設在產品升級中展開競爭等特點。

五、儀器儀表行業發展趨勢及前景

目前來看，我國儀器儀表行業整體綜合技術水平達到國際80年代中期水平，微電子技術和計算機技術在儀器儀表產品中普遍采用，約15%的產品實現了智能化，達到國際90年代水平；30%的產品實現了數字化，達到國際80年代末期水平。

儀器儀表行業發展趨向為：

數字化、智能化

因為微電子技能的提高，儀器 儀表產物進一步與微處置器、PC技能交融，儀器儀表的數字化、智能化程度不時獲得進步。以美國德州儀器公司提出的“DSPS”概念為例，以DSP芯片為中 心，共同進步前部的夾雜旌旗燈號電路、ASIC電路、元件及開拓東西等供應整個使用系統的處理方案。儀器儀表中采用了很多的超大規劃集成(VLSI)的新 器件、外表貼裝技能(SMT)、多層線路板印刷、圓片規劃集成(WSI)和多芯片模塊(MCM)等新工藝，CAD、CAM、CAPP、CAT等核算機輔佐 伎倆，使多媒體技能、人機交互、恍惚節制、人工神經元收集等新技能在現代儀器儀表中獲得了普遍使用。

收集化

多種智能化儀器儀表已陸續面向市場，儀器儀表正派歷著深入的智能化革新。集成測試系統也走向了收集化，各臺儀器之間經過GPIB總線、VXI總線相連。

微型化

MEMS被視為21世紀普遍 使用的新技能。被列為美國“對國度平安及昌盛有嚴重影響”的22項重點技能之一的傳感器及旌旗燈號處置技能，首要是依托微型化技能。使用MEMS技能的微 型儀器儀表被稱為芯片上的儀器儀表，MEMS產物包括汽車加快計，壓力、化學、流量傳器、微光譜儀等產物，普遍使用于情況科學、航天、生物醫療、汽車工 業、軍事、工業節制等范疇。（鋼聯資訊）

以上內容來自華立集團股份有限公司2013年度第一期短期融資券募集說明書，其中對公司所涉及的電工儀器儀表行業進行了分析。